产业投融资动态
1.国内一级市场投融资动态
2024年8月，据投中CVSOURCE数据统计，绿色能源领域共有36起一级市场投融资事件。按照细分领域分，电池及储能融资事件13起，新能源融资事件12起，环保6起，新能源汽车融资事件5起。从融资事件的区域分布来看，江苏省、广东省、安徽省和浙江省占比较多，分别达到8家、5家、4家和4家，其次北京市和上海市均有3家企业获得融资。
从融资金额来看，披露具体融资金额较高的企业为清洁能源解决方案提供商中氢新能，完成10亿美元战略融资，投资方为天空塔投资公司。天空塔是在沙特注册的一家专注零碳发展产业的投资公司，旨在支持沙特王国的2030年工业发展愿景和2060年实现净零排放规划。中氢新能技术有限公司于2016年在北京注册成立，目前在甲醇重整制氢技术、氢能源存储、氢燃料发电系统等方面的研究开发和市场应用中，拥有120余项技术专利。其具有自主知识产权的小型制氢设备“醇水纯氢机-100 型”在国内年销售额已近10亿元。其所拥有的“分布式甲醇重整制氢技术”与储氢、加氢一体化低成本解决方案有助于解决氢能源在城市商业化应用中所面临的难题。
8月24日消息，安徽恒创睿能环保科技集团有限公司（以下简称“恒创睿能”）完成数亿元C轮融资，投资方包括国芯创投、君联资本和隐山资本等。恒创睿能于2017年成立，专注于锂电池综合回收利用，业务涵盖电池梯次利用、材料再生等，已取得双白名单资质。恒创睿能参加了国家重点研发计划“循环经济技术与装备”、广东省重点领域研发计划“新能源汽车”重大科技专项，获得广东省环境保护科学技术奖一等奖、2021年江苏省科学技术三等奖等多项奖项。本轮融资将加快恒创睿能的市场开拓和技术升级，帮助其在电池退役大潮到来之前做好充足的准备。
2.海外投融资动态
（1）量子资本将以30亿美元收购Cogentrix，布局美国电力
投资机构Quantum资本8月5日宣布，将以约30亿美元的价格从凯雷集团管理的基金手中收购美国独立电力生产商 Cogentrix Energy。随着人工智能和数据中心等技术创新推动电力需求增长，公用事业正吸引越来越多的投资者兴趣。Cogentrix于2012年被凯雷从高盛手中收购，该公司拥有5.3GW天然气发电厂，分布在宾夕法尼亚州-新泽西州-马里兰州（PJM）、德克萨斯州和新英格兰区域。该交易预计将于 2024 年第四季度至 2025 年第一季度之间完成，Cogentrix 将继续由现任首席执行官 John Ragan 和现有管理团队领导。总部位于休斯顿的Quantum 自1998年成立以来已管理超过 270 亿美元，为全球能源行业提供股权、信贷和风险资本。
私募股权公司Quantum Capital Group专注于能源投资，在谈及收购原因时，该公司表示，由于数据中心和AI的爆炸式增长、制造业的回流，电力需求正在迅速增长。与此同时，美国电网也变得越来越不稳定，市场比以往任何时候都更需要可靠、高效的电力基础设施——这正是Cogentrix资产所提供的。
（资料来源：《量子资本将以30亿美元收购 Cogentrix，布局美国电力》，国际能源网，2024/8/6）
（2）新能源电池生产商Gaussion获得1200万美元战略投资
8月12日消息，Gaussion获得1200万美元战略投资，由UCL Technology Fund、BGF Ventures、Autotech Ventures投资。Gaussion是伦敦大学学院（UCL）的附属机构，开发了一种提高电池性能的新解决方案。它在充电和放电循环中使用外部磁场，通过控制现有电池单元内的离子来实现快速充电。磁场还能降低电池退化，延长电池寿命。这项技术得到了投资者的支持，该公司成功筹集了1200万美元，由AlbionVC与UCL Business合作管理。资金的注入将使Gaussion能够进入市场，包括生产和销售其产品，并可能将其技术许可用于其他应用。
（资料来源：《Gaussion获得1200万美元战略投资》，IT桔子，2024/8/12）
资本事件跟踪
1.融资
（1）IPO
2024年8月1日-2024年8月31日时间区间内，绿色能源板块仅一家公司于北交所上市，是电力设备行业的太湖远大。太湖远大成立于2004年，是一家集环保型线缆用高分子材料研发、制造、销售、服务为一体的企业。太湖远大的主要产品有“太湖远大”牌硅烷交联聚乙烯电缆料、化学交联聚乙烯电缆料、低烟无卤电缆料、半导电内外屏蔽料以及其他规格电缆用特种产品系列，公司也可以根据客户要求研发具有特殊性能的高分子材料。公司IPO发行价格为17元，发行市盈率12.06x，募资总额1.43亿元。
从近6个月绿色能源板块IPO企业行业分布来看（以所属申万行业的二级行业分类），电机Ⅱ有2家公司上市，占比最多，光伏设备、电网设备和电池各有1家公司上市。
（2）再融资
8月绿色能源板块有4家企业发布定增预案，为国际实业、苏州固锝、侨银股份和仕净科技，1家企业发布可转债预案为玉禾田，合计5家企业发布再融资预案，较上月数量（1家）有较大增长。无配股、优先股预案公告发布。
新疆国际实业股份有限公司（国际实业）的主营业务为油品及化工产品批发业务、金属制品制造业。主要产品为油品及化工产品批发业、房地产开发业、仓储服务、处置投资性房地产、钢管杆、光伏支架和角钢塔。本次发行拟募集6.65亿元，控股股东江苏融能以现金方式认购本次发行的全部股票，扣除发行费用后，公司拟将募集资金净额全部用于补充流动资金。
苏州固锝电子股份有限公司（苏州固锝）的主营业务是功率半导体封测、器件和集成电路封装测试代工以及光伏电池银浆的研发、生产及销售。主要产品包括汽车整流二极管、功率模块、整流二极管芯片、硅整流二极管、军用熔断丝、光伏旁路模块和电池用银浆等。本次发行拟募集8.87亿元，扣除发行费用后将投资于苏州晶银新材料科技有限公司年产太阳能电子浆料 500 吨项目、小信号产品封装与测试项目、固锝（苏州）创新研究院项目和补充流动资金。
侨银城市管理股份有限公司（侨银股份）的主营业务是生活垃圾的清扫、收集、运输及处理等业务。公司拥有城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务许可证、道路运输经营许可证和建筑施工安全生产许可证，具备中国清洁清洗行业国家一级资质。本次发行拟募集9亿元，扣除发行费用后，募集资金净额拟全部用于城市大管家装备集中配置中心项目、智慧城市管理数字化项目和补充流动资金或偿还贷款。
苏州仕净科技股份有限公司（仕净科技）的主营业务为制程污染防控设备、末端污染治理设备的研发、生产和销售。公司的主要产品与服务为酸碱废气处理设备、氮氧化物处理设备、危险气体处理设备、有机废气处理设备、粉尘处理设备、废水处理设备、纯水处理设备、CDS处理设备、脱硫脱硝一体化设备、硫化物处理设备、第三方检测服务、远程在线监测系统、托管运维服务。公司实际控制人之一董仕宏先生拟以现金方式认购公司本次发行的全部股票。公司本次募集资金总额不超过4.2亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款。
玉禾田环境发展集团股份有限公司（玉禾田）的主营业务是城市运营和物业管理。主要产品为物业清洁、市政环卫、其他业务。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额预计不超过15亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于环卫设备配置中心项目和补充流动资金。通过环卫设备配置中心项目的建设，公司计划购置各类先进的环卫车辆和环卫设备，实现环卫设备资源在各地区项目之间的有效调用，在提高环卫作业效率和清洁效果的同时提升环卫设备配置效率，综合提升公司盈利水平。
从近6个月绿色能源板块再融资企业数量变化趋势来看，从2024年4月开始，每月绿色能源板块再融资公司数量一直维持在低位，8月再融资数量有较大回升。
2.战略配售
8月绿色能源板块上市企业太湖远大。本次发行战略配售股份合计146万股，占本次发行规模的20%，发行价格为17.00元/股，战略配售募集资金金额合计2,482万元。参与本次发行的战略配售投资者共9名：长兴虹亮股权投资合伙企业（有限合伙）、北京中科图灵基金管理有限公司、鹿秀驯鹿10号私募证券投资基金、山东国泰平安投资管理有限公司和复利汇通（深圳）私募股权投资基金管理有限公司等。
3.高管与员工激励
（1）股权激励
8月绿色能源板块共有11家上市公司发布股权激励预案，较上月（3家）有较大增长。（1）从激励标的物来看，采用第一类限制性股票、第二类限制性股票的企业数量分别是4家、5家，大洋电机同时使用期权和股票增值权作为激励标的物，科力尔、欧普泰仅使用期权作为激励标的物；（2）从激励方式来看，5家公司选择定向发行股票，2家公司选择提取激励基金买入流通股，3家为定向发行股票及提取激励基金买入流通股相结合的方式，而大洋电机选择上市公司定向发行股票和股票增值权相结合的方式；（3）从激励总数占总股本比例来看，均在3%以内，其中美埃科技比例最高，为3%。
（2）员工持股计划
8月绿色能源板块共有4家上市公司发布员工持股计划预案，分别为大洋电机、凯中精密、腾远钴业和西典新能，与上月（4家）持平。（1）从股票来源来看，其中3家公司为公司回购，另外1家为竞价转让；（2）从资金来源来看，3家公司为员工薪酬及自筹资金，另外1家上市公司凯中精密为员工薪酬及自筹资金和持股计划奖励金。
从本月发布员工持股计划预案的上市公司的行业分布来看，3家公司（大洋电机、凯中精密和西典新能）属于电力设备行业，腾远钴业属于有色金属领域的能源金属行业。
4.股份回购
8月绿色能源板块共有12家上市公司发布股份回购预案（剔除回购用于股权激励注销用途），较上月（20家）有所下降。股份回购相关要素呈现以下特征：（1）从回购方式来看，12家均为集中竞价交易；（2）从回购目的来看，实施股权激励或员工持股计划有5起，市值管理5起，其他2起；（3）从回购资金来源来看，12家均为自有资金；（4）预计回购数量占总股本的比例区间为0.25%-2.12%。
5.并购重组
8月绿色能源板块有1家上市公司披露了重大资产重组预案，为固德威，公司属于光伏设备行业，较上月（3家）有所下降。
（1）固德威拟剥离子公司，已与供应商旭杰科技达成初步协议
苏州旭杰建筑科技股份有限公司（以下简称 “旭杰科技”或“公司”，836149.BJ）正在筹划以支付现金购买资产方式收购中新旭德新能源（苏州）有限公司（以下简称“中新旭德”）不低于47%股权事宜。旭杰科技属于一家建筑领域的企业，其主要做装配式墙体围护工程和分布式屋顶发电及光伏EPC服务。本次交易的对手方是固德威技术股份有限公司（以下简称“固德威”），2023年逆变器出货量在全球排名位于第9位。
本次交易的标的公司中新旭德成立于2022年，成立时间比较短，起初是由固德威、中新苏州工业园区绿色发展有限公司和旭杰科技三家合资成立的，三方的持股情况为固德威（51%）、中新苏州工业园区绿色发展有限公司（45%）和旭杰科技（4%）。这家公司主要做分布式光伏电站的投资运营。
2022年之前，旭杰科技主要做装配式建筑，光伏电站集成业务是2022年才开拓的新业务，当年该业务收入仅有1,608.33万元，到2023年收入扩增至32,954.90万元，收入占比已经快接近装配式建筑业务了。中新旭德是该业务的核心客户，截至2024年4月3日，旭杰科技已为中新旭德装机光伏电站超过100MW。2023年，这家参股仅有4%的客户，为旭杰科技贡献了超95%的光伏电站EPC业务收入。
本次收购目的，是为了继续深化光伏新能源的业务布局：本次交易完成前，旭杰科技持有中新旭德4%的股权，本次交易完成后，旭杰科技将取得中新旭德的控制权，这有利于深化公司在光伏新能源业务的布局，提升公司整体经营规模和盈利水平，进一步加强公司综合竞争力，符合公司发展战略。
6.股份增减持
（1）股份拟增持
8月绿色能源板块有中国天楹、川能动力、当升科技、锦富技术（维权）、信德新材、沐邦高科和明冠新材7家上市公司发布股东增持预案，较上月（4家）有所上升。增持股东以高管为主，增持方式主要为集中竞价交易。从所属行业来看，川能动力属于公用事业的风力发电行业，中国天楹属于环保的固废治理行业，其余公司均为电力设备行业。
（2）股份拟减持
8月绿色能源板块共有16家上市公司发布股东减持预案，较上月（12家）有所增加。股份减持相关要素呈现以下特征：（1）股份来源主要为公司首发前股份，其它来源有资本公积转增股本取得、非公开发行股份购买资产取得等；（2）减持方式为大宗交易、集中竞价；（3）减持股东类型有公司、个人和高管。
注：如需了解详细信息，请联系您的专属投资顾问
投资顾问：秦茜
执业证书编号：S0570621060001
免责声明
本材料内容仅供交流参考，不构成任何投资、业务建议或产品推介，您应独立自主做出决策并自行承担相关风险。
本材料内容具有一定的时效性，由于外部环境和市场状况发生变化，本材料内容及结论将可能不再适用。本材料所引信息来源于公开信息和华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）内部研究分析成果，并力求内容的客观、准确，但华泰证券对于所引公开信息和基于该信息得出的分析结论的准确性、完整性、可靠性及原创性不作任何保证。除非另行说明，本材料中所引用的数据仅代表市场历史表现，不应作为日后回报的预示。分析中所做的预测可能是基于相应的假设，任何假设的变化可能会显著影响预测结果。
本材料可能引用相关研究报告核心观点或部分内容，投资者只有在了解相关研究报告全部信息的基础上，才可能对研究报告所表达的观点形成比较全面的认识。本材料中所发布的信息、观点以及数据有可能因发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效，华泰证券不承担由此带来的任何责任，相关信息变更或更新时亦不会另行通知。
华泰证券对本材料拥有版权和最终解释权。如未获得华泰证券书面授权，请您勿对本材料进行任何形式的发布、复制和传阅或有悖原意的删节和修改。
对于您依赖上述材料进行投资决策所造成的任何后果，华泰证券不承担任何法律责任。历史业绩不代表未来、模拟业绩并非实际业绩，市场有风险，投资需谨慎！
（转自：华泰证券财富管理）
发表评论