界面新闻记者 | 安震
界面新闻编辑 | 江怡曼
“我们分行最近每天的零售存款减少都在1000万元以上。”近日，一家银行省分行负责人对界面新闻表示。
“叠加了国庆节前旅游消费需求，后台零售贷款申请大量增加，这几天消费贷申请量较峰值有下降，但申请量仍然比平时高，这里面肯定有资金进入股市，银行已经发通知要求严格排查。”一位银行个金条线人士表示。
随着九月末A股一波强势上涨，新老股民热情被点燃，而银行则面临存款流失、信贷资金违规流入股市等情况。不过，在权益市场迎来调整的背景下，银行端面临的存款流出压力已经减轻，但信贷违规流入股市的风险可能仍然存在。
银行存款“保卫战”，以时间换空间
多位银行业内人士认为，近期零售存款流出和现金管理类理财产品遭遇赎回几乎是每家银行都在面临的问题。
“据我所知，同业全都出现了存款流出的情况，而且流出的规模肯定高于日常水平，这种水平的流出如果在平时，分支行肯定会被问询督导。”上述银行省分行人士表示。
此前，银行一度出现不少客户选择舍弃大额存单的情况。界面新闻注意到，从9月末开始，不少银行APP挂单的大额存单增多，有存款人甚至愿意做出更多利息让步，以提前支取大额存单。
另外，部分银行现金管理类存款产品遭遇大额赎回，暂停快赎功能。有银行网点理财经理对界面新闻表示，现金管理类产品可以实现1万元以内T+0实时到账，该行现金管理类产品通过同时签约5只不同的货币基金，可以实现5万元以内的实时到账。
不过，银行通常会与基金公司限定赎回总额，达到总额后快速赎回会被暂停。平安银行就在10月8日当日发布公告称，接产品管理人通知，根据《平安理财现金管理类理财产品快速赎回业务服务协议》的相关约定，因已垫支的金额达到设定的垫支总额（即客户快速赎回申请总额度超过限额），产品管理人暂停提供灵活宝业务、天天成长C系列及平安理财旗下其他现金管理类理财产品的快速赎回、消费支付服务。
一位银行网点负责人对界面新闻证实，近期其所在支行出现了存款余额下降的情况，不过他未向界面新闻记者透露近期具体流失了多少存款。在股市大涨的背景下，存款流失能干预的手段很有限。“我们已经要求客户经理在遇到此类咨询尽量询问一下客户转账的原因，如果要去投资股票，要有风险提示，但如果客户执意要把钱转走，我们也没有太好的办法阻止。”
前述个金条线人士认为，目前银行能做的也就是以时间换空间，最近市场出现调整，想要炒股“赚快钱”得三思，市场会慢慢回归理性的。如果后续市场持续回暖，银行作为权益类投资的大通道，基金销售除了能直接带来中间业务收入，沉淀下来的资金也会增加，所以目前存款减少不完全是坏事。
事实上，银行端资金流出的趋势已减缓，10月9日，工商银行银证转账净值指数已回落至6.8。9月24-9月30日期间，工行银证转账指数分别为2.15、1.40、4.40、7.04、16.71。10月8日，国庆节后的第一个交易日，工行银证转账净值指数飙升，达到54.88。
工行银证转账净值指数，定义为对应交易日工行账户银证转账净转入证券市场金额与2017年工行账户银证转账净转入证券市场资金量日均值的比值，直观反映了交易日工行全部投资者净转入证券市场资金量的情况。
控杠杆资金流入股市，银行严阵以待
尽管存款流出的势头已经缓解，从监管机构到从业者，仍在担心贷款违规流入股市。
今年以来消费贷利率持续下降，融360数字科技研究院监测的数据显示，2024年8月，全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率为3.14%，环比下跌1BP，同比下降37BP。其中，股份行消费贷平均利率已经下降至3%，不少银行消费贷利率已进入“2”字头。个别银行的短期优惠利率甚至降至“1”字头，但这类利率通常是短期且有一定条件。
面对如此低的消费贷利率，股市动辄10%的涨幅无疑催生了投机者的套利冲动。10月8日，金融管理部门已对商业银行进行了窗口指导，要求金融机构高度重视投资者适当性管理和投资者保护，强化内控和合规管理，严控加杠杆。
近日已有30多家银行对此进行了提示，主要以农商行或地方银行为主。虽然暂未有国有大行、股份行等大型银行发布类似公告，但多位银行人士向界面新闻证实，包括国有大行及股份制银行在内已经通过召开会议，以及下发通知等多种方式强调内控和合规管理。
“零贷部门、信用卡中心等都已经发了通知，尤其是涉及到信用贷，在信贷审批、放款和客户提用环节都加强了排查。”一位银行人士证实。
前述银行省分行负责人对界面新闻表示，已经授信放款的消费贷，一方面在提用环节通过受托支付等手段规范，另外，可能会要求贷款人提供消费发票等交易凭证。另一方面，交易行为发生后，银行可能还会选择一部分可疑交易进行电话回访抽查，这是贷后管理的一部分。
不过他也坦言，通过大数据等手段进行筛查，银行目前可以实现交易穿透一两层，如果一些贷款人反复转账，提现，或通过POS机交易套现，会增加银行贷后管理的难度。
前述支行网点负责人表示，股市回调，信贷资金可能就“蛰伏”下来了，如果股市再次走强，消费者可能到时候再伺机加杠杆，所以这部分风险并没有完全消除。
前车之鉴：投资时应注意把握节奏
股市涨跌与资金流动密切相关。海通证券研报显示，流入股市的资金主要有四个来源：散户资金（银证转账）、杠杆资金（融资余额）、国内机构资金（基金、保险、社保等）、海外资金（QFII、沪港通等）。
每当牛市启动，大量资金进入股市，而一旦违规信贷资金流入股市，风险不言而喻。2015年牛市周期中，市场普遍认为杠杆资金起到了推波助澜的作用。
当时，两融资金、场外配资、民间借贷、伞形信托等等纷纷入市。根据海通证券研究所研报，统计银证转账、融资余额变化、公募基金、私募基金、银行理财、券商资管、保险类、信托类及外资等各类资金净流入规模测算，2014年7月到2015年6月之间，股市净流入资金超过9.5万亿元，其中银证转账代表的散户资金量最大，达到3.89万亿元。
从资金构成来看，2014年7月开始，上证综指一路走牛直至5178点，期间股市月均净流入约8000亿元，其中散户资金月均净流入约3300亿元，杠杆资金1400亿元，公募基金1300亿元。
从市场普遍规律来看，散户专业性仍待进步，资金量少风险承受能力不足， 受羊群效应以及盲目心理影响，当股票上涨时，散户不能冷静下来，分析其上涨的原因，高价买入后容易被套，而在股票下跌的时，盲目地卖出，追涨杀跌效应明显。
前海开源基金首席经济学家杨德龙对界面新闻表示，近期，许多投资者都表现出强烈的参与意愿，但在投资时应注意把握节奏。首先，应利用市场回调的机会购买优质资产，避免追高，因为成本控制非常重要。其次，投资者应专注于中长期机会，避免短线交易，因为短线交易往往导致亏损。只有在市场上出现较好的买点时进行投资，并持有一段时间，才能抓住牛市行情。第三，投资者应避免使用杠杆，不要抱有侥幸心理。
杨德龙告诫新股民称，股市的大涨吸引了一些原本没有投资股市经验的人，他们希望进入股市分一杯羹。虽然追求高回报是可以理解的，但投资者，特别是新手，应注意风险。新手应控制投资资金量，建议将不超过30%的可投资资金用于配置股票或基金，而大部分资金应配置在低风险产品上，如存款、货币基金、债券等。有经验的投资者或风险承受能力较高的投资者可以适当增加权益资产的配置比例，但建议不要超过50%，避免将所有资金投入股市，以免风险过大。
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